👀 Ekonomi China Lampaui Ekspektasi, Impor Batu Bara ATH
|
Daily Market Performance 🚀 |
|
|
Biro statistik nasional China mencatat bahwa pertumbuhan ekonomi China pada 4Q24 mencapai +5,4% YoY (vs. 3Q24: +4,6% YoY), melampaui ekspektasi konsensus di level +5% YoY dan merupakan pertumbuhan tahunan yang tertinggi dalam 6 kuartal terakhir. Hasil ini membuat pertumbuhan ekonomi China selama 2024 mencapai +5% YoY (vs. 2023: +5,2%), sesuai target pemerintah China dan melampaui proyeksi Bank Dunia yang memperkirakan di level +4,9% YoY. Secara kuartalan, ekonomi China pada 4Q24 tumbuh +1,6% QoQ (vs. 3Q24: +1,3% QoQ), sesuai dengan ekspektasi konsensus.
Pertumbuhan ekonomi China pada 4Q24 didorong oleh serangkaian langkah stimulus dari pemerintah dan bank sentral negara tersebut sejak September 2024 untuk mendukung pemulihan ekonomi. Untuk 2025, Bank Dunia memproyeksikan pertumbuhan ekonomi China akan melambat menjadi +4,5% YoY seiring menurunnya keyakinan rumah tangga dan bisnis, hambatan di sektor properti, dan risiko perang dagang. Meski melambat, proyeksi tersebut masih lebih tinggi +0,4 percentage point dibandingkan ekspektasi Bank Dunia sebelumnya.
Pada Desember 2024, Reuters melaporkan bahwa pemerintah China berencana untuk menetapkan target pertumbuhan ekonomi sekitar +5% untuk 2025, dengan defisit anggaran naik dari level 3% menjadi 4% terhadap PDB. Laporan Reuters tersebut muncul beberapa hari setelah para pemimpin di China – termasuk Presiden Xi Jinping – merampungkan konferensi ekonomi tahunan di Beijing, di mana mereka diperkirakan telah menetapkan target yang akan diumumkan secara resmi dalam rapat parlemen pada Maret 2025. Bloomberg melaporkan bahwa kedua target tersebut sebagian besar sejalan dengan ekspektasi para ekonom.
Selain mencatatkan pertumbuhan ekonomi di atas ekspektasi, China juga mencatatkan impor batu bara tertinggi sepanjang masa pada 2024 sebesar 542,7 juta ton (+14,4% YoY). Jumlah tersebut setara 41% dari total impor batu bara global, menurut data dari London Stock Exchange Group. Realisasi impor batu bara China pada 2024 juga lebih besar dari 2x lipat dibandingkan India – negara importir batu bara terbesar ke–2 di dunia – yang mengimpor batu bara sebesar 250,2 juta ton pada tahun lalu.
Berdasarkan data BPS, volume ekspor batu bara Indonesia ke China selama 2024 mencapai ~93,2 juta ton (+14,1% YoY), meski secara nilai turun -6% YoY menjadi ~6,6 miliar dolar AS.
Untuk 2025, Asosiasi Transportasi dan Distribusi Batu Bara China memproyeksikan impor batu bara China akan turun -3,26% YoY ke level 525 juta ton seiring meningkatnya produksi dalam negeri. Asosiasi tersebut memperkirakan produksi batu bara China akan tumbuh +1,5% YoY pada 2025, sementara permintaan diproyeksikan tumbuh sekitar +1% YoY. |
Key Takeaway Kami menilai prospek permintaan batu bara China akan bergantung kepada sejauh mana dan seberapa efektif stimulus yang masih akan digelontorkan oleh pemerintah China untuk mendorong pertumbuhan di negara tersebut. Proyeksi permintaan dan impor batu bara China oleh Asosiasi Transportasi dan Distribusi Batu Bara China sendiri tidak menyebutkan level asumsi stimulus yang digunakan. Peningkatan permintaan batu bara menjadi krusial untuk mengimbangi produksi batu bara yang diprediksi akan meningkat pada 2025, baik dari China sendiri maupun Indonesia.
Di sisi lain, kami mencermati bahwa penurunan harga batu bara ICI – yang mana lebih relevan bagi emiten produsen di Indonesia – jauh lebih landai dibandingkan penurunan harga batu bara Newcastle belakangan ini [lihat tabel]. Hal ini berpotensi memberikan support bagi kinerja para produsen tersebut. Selain itu, dari dalam negeri, potensi revisi royalti batu bara menjadi faktor yang juga perlu dimonitor oleh investor. |
|
|
🌏 BUMI Dilaporkan Berencana Masuk Bisnis Bauksit & Alumina
|
$BUMI: Kontan melaporkan bahwa Bumi Resources tengah mengeksplorasi peluang untuk mengakuisisi tambang bauksit dan berencana membangun smelter alumina ke depannya. Kontan juga melaporkan bahwa BUMI berencana melakukan kerja sama operasi pertambangan bauksit dengan menggandeng PT Laman Mining, perusahaan tambang bauksit di Kalimantan Barat. Menanggapi kabar ini, Sekretaris Perusahaan BUMI, Dileep Srivastava, mengatakan bahwa pihaknya tidak menutup peluang untuk mengakuisisi tambang logam dan mineral, sembari menambahkan bahwa BUMI "akan terus maju di proyek non–batu bara seperti logam dan mineral." $RATU: Direktur Utama Raharja Energi Cepu, Alexandra Sinta Wahjudewanti, membeli 200.000 saham RATU dengan harga rata–rata 2.500 rupiah per lembar pada 13 Januari 2025. Total nilai transaksi mencapai 500 juta rupiah. Setelah transaksi ini, kepemilikan Alexandra di RATU naik dari 0% menjadi 0,0073%. $SSIA: VP Head of Investor Relations Surya Semesta Internusa, Erlin Budiman, mengatakan bahwa pihaknya menargetkan pertumbuhan pendapatan sekitar +8% YoY pada 2025, dengan target penjualan lahan sebesar 137 hektare. Erlin juga menyebut bahwa SSIA mencatatkan penjualan lahan sebesar 162 hektare selama 2024 (+704% YoY), setara 88% dari target 2024 yang telah di–upgrade di level 184 hektare. Adapun nilai marketing sales SSIA selama 2024 mencapai ~2 triliun rupiah (+412% YoY), setara 91% dari target 2024 di level 2,2 triliun rupiah. Sementara itu, unit bisnis konstruksi SSIA, Nusa Raya Cipta ($NRCA), mencatatkan nilai kontrak baru sebesar ~3,7 triliun rupiah pada 2024 (+26% YoY). Erlin mengatakan bahwa NRCA ditargetkan mencatat nilai kontrak baru sebesar 3,75 triliun rupiah pada 2025. $SMRA: Summarecon Agung mencatatkan marketing sales sebesar 853,8 miliar rupiah pada Desember 2024 (+153% MoM, +3,4% YoY). Hasil ini membuat marketing sales selama 2024 mencapai ~4,37 triliun rupiah (-3,4% YoY), setara 87% dari target 2024 di level 5 triliun rupiah. Segmen rumah berkontribusi sebanyak 75% dari marketing sales 2024, diikuti oleh ruko (15%), apartemen (5%), kavling tanah (4%), serta perkantoran dan komersial (1%). Selama 2024, terdapat beberapa segmen dengan realisasi di bawah target, yakni ruko (97%), kavling tanah (43%), dan apartemen (31%). $MMIX: Multi Medika Internasional mengatakan dalam klarifikasi kepada BEI bahwa joint venture–nya bersama Fujian Nicepaper Hygiene Products Co., PT Multi Nice Paper Indonesia, akan mendirikan pabrik popok bayi dengan kapasitas sebesar 72.000 popok per hari di Kabupaten Tangerang, Banten. Pabrik ini diharapkan akan mulai berproduksi pada Agustus 2025. Sebelumnya, MMIX telah mengumumkan pendirian joint venture ini pada 6 Januari 2025, dengan kepemilikan perseroan sebesar 15%. $DRMA: Komisaris Dharma Polimetal, Noel Aelyo Laras Kusuma Negara, menjual ~2,2 juta saham DRMA dengan harga rata–rata 913 rupiah per lembar pada 14 Januari 2025. Total nilai transaksi mencapai ~2 miliar rupiah. Setelah transaksi ini, kepemilikan Noel di DRMA turun dari 1,482% menjadi 1,434%. $PGJO: Direktur Utama Tourindo Guide Indonesia, Adi Putera Widjaja, menjual ~17,6 juta saham PGJO dengan harga rata–rata 92 rupiah per lembar pada 15 Januari 2025. Total nilai transaksi mencapai ~1,6 miliar rupiah. Setelah transaksi ini, kepemilikan Adi Putera Widjaja di PGJO turun dari 2,28% menjadi 0,0001%. $PGUN: Pemegang saham Pradiksi Gunatama, PT Baramega Citra Mulia Persada, menjual ~68,3 juta saham PGUN dengan harga rata–rata 318 rupiah per lembar pada 16 Januari 2025. Total nilai transaksi mencapai ~21,7 miliar rupiah. Setelah transaksi ini, kepemilikan PT Baramega Citra Mulia Persada di PGUN turun dari 16,88% menjadi 15,69%.
|
|
|
Saham Top Gainer Hari Ini 🔥 |
|
|
Saham Top Loser Hari Ini 🤕 |
|
|
Performa Sektor Hari Ini 📊 |
|
|
🔥 Hal lain yang lagi hot yang perlu kamu ketahui... | Menteri Koordinator Bidang Perekonomian, Airlangga Hartarto, mengatakan pada Kamis (16/1) bahwa aturan revisi penempatan dana hasil ekspor sumber daya alam (DHE SDA) saat ini sudah memasuki tahap finalisasi dan kemungkinan akan dirilis pada pekan depan. Sebelumnya, Airlangga pada pekan lalu memastikan bahwa pemerintah akan merevisi tenor minimum penempatan DHE SDA dari 3 bulan menjadi 1 tahun dalam aturan revisi tersebut. Meski demikian, masih belum diketahui apakah porsi penempatan DHE SDA akan berubah dari regulasi existing sebesar minimum 30%. Menteri ESDM, Bahlil Lahadalia, mengatakan pada Kamis (16/1) bahwa pemerintah menargetkan lifting minyak dapat mencapai 900.000 barel per hari pada 2029. Target tersebut jauh lebih tinggi dibandingkan realisasi 2024 yang hanya mencapai 571.700 barel per hari. Realisasi lifting minyak pada 2024 sendiri lebih rendah dari target APBN 2024 di level 625.000 barel per hari. Menteri ESDM, Bahlil Lahadalia, mengatakan pada Kamis (16/1) bahwa hampir dapat dipastikan insentif harga gas bumi tertentu (HGBT) senilai 6,5 dolar AS per MMBtu untuk 7 kelompok industri akan dilanjutkan, meski dia tidak memberikan rincian kapan insentif tersebut akan kembali diberlakukan. Insentif HGBT sendiri telah berakhir pada 31 Desember 2024, sehingga mendorong pelaku industri meminta kepada pemerintah melanjutkannya demi menjaga daya saing industri dalam negeri. Bahlil juga menyebut bahwa saat ini ada usulan untuk menambah jumlah kelompok industri penerima HGBT, namun Kementerian ESDM masih melakukan kajian. Sebelumnya, Bahlil Lahadalia pada pekan lalu mengatakan bahwa pihaknya sedang membahas kemungkinan pemangkasan jumlah penerima insentif HGBT, khususnya bagi perusahaan yang dinilai telah mencatatkan internal rate of return yang bagus. Direktur Utama PT Dyandra Promosindo, Daswar Marpaung, mengatakan pada Kamis (16/1) bahwa pameran otomotif Indonesia International Motor Show (IIMS) 2025 yang akan digelar di JIExpo Kemayoran, Jakarta menargetkan total nilai transaksi sebesar 6,7 triliun rupiah. Target tersebut setara dengan realisasi IIMS 2024. Meski kondisi industri otomotif saat ini menantang, Daswar yakin target tersebut dapat tercapai, mengingat bertambahnya jumlah merek peserta dalam pameran tersebut. Berdasarkan laporan Kompas, IIMS 2025 akan diikuti oleh 24 merek motor dan 33 merek mobil (vs. IIMS 2024: 28 merek motor dan 23 merek mobil). IIMS 2025 sendiri akan berlangsung pada 13—23 Februari 2025. Head of Economic Research Division PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo), Suhindarto, mengatakan pada Kamis (16/1) bahwa pihaknya memproyeksikan rata–rata kupon surat berharga negara (SBN) ritel selama 2025 akan berkisar 6,3–6,7%. Proyeksi tersebut mengasumsikan tenor yang ditawarkan berkisar 2–6 tahun dan pelonggaran kebijakan moneter lanjutan masih akan terjadi. Pemerintah sendiri berencana menerbitkan 8 seri SBN ritel selama 2025. Reuters melaporkan bahwa impor CPO India pada Januari 2025 akan turun ke level terendah sejak Maret 2020. Pejabat pemerintah anonim di India mengatakan kepada Reuters bahwa India baru mengimpor 110.000 ton CPO pada paruh pertama Januari 2025, jumlah yang cukup kecil mengingat India biasanya mengimpor sekitar lebih dari 750.000 ton CPO per bulan. Pelaku industri mengatakan kepada Reuters bahwa impor CPO India dapat turun ke kisaran 370.000 ton pada Januari 2025. Penurunan impor CPO ini ditekan oleh margin negatif yang dicatatkan oleh refinery seiring harga CPO yang lebih premium dibandingkan produk substitusinya. Biro sensus AS mencatat bahwa penjualan retail di AS tumbuh +0,4% MoM pada Desember 2024 (vs. Nov 2024: +0,8% MoM), lebih rendah dari ekspektasi konsensus di level +0,6% MoM dan menandai pertumbuhan terendah dalam 4 bulan terakhir. Meski demikian, penjualan retail inti – yang digunakan untuk menghitung PDB AS – tumbuh +0,7% MoM, menandai pertumbuhan tertinggi dalam 3 bulan terakhir. Secara tahunan, penjualan retail di AS tumbuh +3,9% YoY pada Desember 2024 (vs. Nov 2024: +4,1% YoY). Kementerian Keuangan pada Kamis (16/1) merilis Peraturan Menteri Keuangan No. 136/2024 untuk menerapkan pajak perusahaan minimum global sebesar 15% per 1 Januari 2025, sebagai bagian dari upaya internasional untuk membatasi persaingan pajak antar–negara. Pajak tersebut, yang digagas oleh G20 dan dikoordinasikan oleh Organisation for Economic Co–operation and Development (OECD), berlaku untuk perusahaan multinasional dengan omzet global tahunan lebih dari 750 juta euro. Kepala Badan Kebijakan Fiskal Kementerian Keuangan, Febrio Kacaribu, menyebut bahwa pemerintah akan memberikan insentif pajak untuk memastikan pajak minimum tersebut tidak memengaruhi investasi, meski dia tidak merinci lebih lanjut terkait insentif tersebut.
|
Kutipan menarik dari komunitas Stockbit minggu ini |
🚩 Tantangan Ekonomi Indonesia 2025 |
|
|
| "Kelas menengah yang menopang konsumsi dalam negeri sedang bermasalah, sementara Indonesia harus mengandalkan mereka untuk menjaga pertumbuhan ekonomi di tengah ketidakpastian global." - Yanuard Meski dibayangi ketidakpastian global, ekonomi Indonesia di tahun 2025 menyimpan cerita menarik bagi mereka yang ingin memahami arah pertumbuhan. Dari ancaman perang dagang AS-China, konsumsi domestik yang melambat, hingga kebijakan fiskal yang diperketat, semuanya saling memengaruhi. Bagaimana Indonesia bisa menjaga momentum ekonomi di tengah krisis kelas menengah dan daya tarik investasi yang kalah dari negara tetangga? Temukan jawaban dan insight selengkapnya pada tulisan Yanuard berikut ini! |
|
|
Sekilas tentang Yanuard
Yanuar Dananjaya adalah seorang dosen fakultas bisnis di salah satu universitas swasta ternama di Indonesia. Beliau menggunakan pendekatan metode analisis fundamental dan value investing dalam investasi. Pak Yanuar kerap kali membagikan tulisan yang memuat seputar ulasan hingga opini terkait fenomena ekonomi makro yang terjadi. |
|
|
 | Unboxing |  | |
 | Baca Stockbit Snips | | |
 | Berikan Opini Kamu | | |
|
|
Copyright 2025 Stockbit, all rights reserved. Anda menerima email ini karena terdaftar sebagai akun aktif di Stockbit atau telah daftar melalui website Stockbit / Stockbit Snips.
Disclaimer:
Email ini dikirim oleh PT Stockbit Sekuritas Digital ("Stockbit"), Perusahaan efek yang berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan. Semua konten dalam email ini dibuat untuk tujuan informasional dan bukan merupakan rekomendasi untuk membeli/ menjual saham tertentu. Always do your own research.
Selanjutnya, semua keputusan investasi nasabah mengandung risiko dan adanya kemungkinan kerugian atas investasi tersebut. Seluruh risiko investasi bukan merupakan tanggung jawab Stockbit melainkan menjadi tanggung jawab masing-masing nasabah. Domain resmi Stockbit adalah "https://stockbit.com/" dan semua informasi yang dikirimkan oleh kami akan menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit dan/atau alamat email yang diakhiri "@Stockbit.com" Semua pemberian Informasi Rahasia kepada pihak-pihak yang mengatasnamakan Stockbit namun tidak berasal dari atau tidak menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit merupakan tanggung jawab pribadi pihak pemilik Informasi Rahasia dan kami tidak bertanggung jawab atas setiap penyalahgunaan Informasi Rahasia yang dilakukan oleh pihak-pihak yang mengatasnamakan Stockbit yang tidak berasal dari atau tidak menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit.
Want to change how you receive these emails?
Unsubscribe here
|
|
| |
.png)
.png)
0 komentar:
Posting Komentar