IHSG turun -0,68%, RMKO: Harga Pelaksanaan Rights Issue di Rp350/Lembar. Kompilasi berita untuk hari ini.

🤑 AADI Akan Divestasi Aset Coking Coal US$1,2 Miliar; Potensi Dividen Spesial dengan Yield 18%

Photo by: Stockbit

Daily Market Performance 🚀

IHSG	Foreign Flow	Kurs USD/IDR	Gold
7.623,6 -0,68%	-Rp1,2 triliun	17.140 +0,11%	4.821 -0,60%

Oil	Coal	CPO	Nickel
96,2 +1,52%	135,0 -0,37%	4.474 +0,18%	18.206 +2,87%

👋 Stockbitor!

Adaro Andalan Indonesia ($AADI) melalui anak usahanya, Adaro Capital Limited, menandatangani perjanjian untuk mendivestasikan seluruh kepemilikan atas 47,99% saham dan waran di Kestrel Coal Group Pty. Ltd., perusahaan tambang batu bara kokas di Australia.

Perjanjian divestasi tersebut merupakan bagian dari rencana akuisisi 100% saham Kestrel Coal Group oleh Yancoal Australia, dengan rencana transaksi meliputi: 1) upfront cash consideration sebesar US$1,85 miliar; dan 2) contingent cash consideration hingga US$550 juta yang akan dibayarkan dalam jangka waktu 5 tahun, dengan syarat hanya jika rata–rata harga harian indeks Platts Premium Low Vol. Hard Coking Coal FOB Australia (PLVHA00) dalam tahun penilaian melebihi US$225/ton.

Dengan memperhitungkan porsi kepemilikan 47,99% saham di Kestrel Coal Group, transaksi ini mengimplikasikan bahwa AADI akan mendapatkan dana hingga ~US$1,2 miliar, yang terdiri dari: 1) upfront cash consideration ~US$888 juta; dan 2) contingent cash consideration hingga ~US$264 juta yang akan dibayarkan dalam jangka waktu 5 tahun, bergantung pada syarat yang disebutkan di atas.

Yancoal Australia menyebut bahwa transaksi ini ditargetkan rampung pada 3Q26, sementara AADI menjelaskan bahwa rencana divestasi ini ditujukan untuk mendukung pelaksanaan strategi bisnis dan investasi perseroan.

Selama 2025 sendiri, kontribusi Kestrel Coal Group terhadap laba bersih AADI adalah US$17,3 juta atau sekitar ~2% total laba bersih AADI.

Photo by: Stockbit

Key Takeaway

Kami menilai transaksi ini positif untuk AADI, karena: 1) valuasi transaksi yang menarik; 2) minimnya potensi kehilangan kontribusi laba dari divestasi Kestrel Coal Group; dan 3) potensi pembagian dividen spesial mengingat minimnya rencana capex dan ekspansi AADI dalam waktu dekat.

• Valuasi Penjualan — Minimum 51x P/E jika tidak memperhitungkan contingent cash considerations, berdasarkan kontribusi Kestrel Coal Group pada laba bersih 2025 AADI dan upfront cash proceed ~US$888 juta. Valuasi tersebut jauh lebih tinggi dibandingkan valuasi AADI saat ini di ~7x P/E 2025.
• Finansial — Divestasi ini akan menghilangkan kontribusi recurring income Kestrel Coal Group terhadap laba bersih AADI, yang hanya setara 2% total laba bersih perseroan selama 2025. Di sisi lain, AADI berpotensi membukukan keuntungan minimum US$152 juta (setara ~20% laba bersih 2025) dari upfront cash considerations, dengan potensi keuntungan maksimum hingga ~US$416 juta (setara ~55% laba bersih 2025) jika seluruh contingent considerations diterima dalam jangka waktu 5 tahun. Sebagai konteks, nilai buku (carrying value) Kestrel Coal Group per 2025 adalah US$736 juta, sementara nilai akuisisi oleh AADI pada 2018 mencapai ~US$1,1 miliar.
• Potensi Dividen — Jika seluruh upfront cash considerations dibayarkan sebagai dividen, nilai yang dibayarkan mencapai ~Rp1.938/saham, setara dividend yield 18% per Rabu (15/4) di luar dividen reguler dari operasional (lihat tabel di atas).

💵 RMKO: Harga Pelaksanaan Rights Issue di Rp350/Lembar

• $RMKO: ️Royaltama Mulia Kontraktorindo mengumumkan harga pelaksanaan rights issue di Rp350/lembar, dengan rasio 175 saham existing mendapatkan 64 rights, dan efek dilusi hingga 26,78%. Dalam aksi korporasi ini, RMKO akan menerbitkan hingga ~457,1 juta saham baru, sehingga potensi raihan dana mencapai ~Rp160 M. Perolehan dana ditujukan untuk modal kerja operasional alat berat. Pengendali RMKO, PT RMK Investama, berkomitmen melaksanakan seluruh haknya senilai ~Rp108 M. Cum rights di pasar reguler dan negosiasi pada 15 Juni 2026, sementara periode perdagangan dan pelaksanaan rights pada 22–26 Juni 2026.
• $AALI: ️Bisnis melaporkan bahwa Astra Agro Lestari akan membagikan total dividen tahun buku 2025 senilai Rp881,5 M, mengindikasikan dividen final Rp335/saham atau setara yield dividen final ~4,1% per Rabu (15/4). Cum date belum diketahui, sementara pembayaran dividen final pada 13 Mei 2026. Sebelumnya, AALI telah membagikan dividen interim tahun buku 2025 senilai Rp123/saham pada Oktober 2025. Dalam kabar terpisah, ️Direktur Utama AALI, Djap Tet Fa, mengatakan bahwa pihaknya akan mengalokasikan capex hingga Rp1,4 T pada 2026 (vs. realisasi 2025: Rp782 M), dengan sebagian besar ditujukan untuk replanting sekitar 6.000–8.000 hektare.
• $INTP: Indocement Tunggal Prakarsa berencana melaksanakan buyback saham dengan alokasi dana hingga Rp750 M pada periode 22 Mei 2026–21 Mei 2027. INTP juga berencana menarik hingga ~84,5 juta saham treasuri hasil buyback 2021 dan 2022, setara ~2,4% modal disetor, melalui pengurangan modal ditempatkan dan disetor. Kedua rencana tersebut akan dibahas dalam RUPSLB pada 21 Mei 2026.
• $ELPI: Pelayaran Nasional Ekalya Purnamasari melalui anak usahanya, PT ELPI Trans Cargo, mengumumkan telah memenangkan lelang 1 unit kapal berjenis multi–purpose support vessel (MPSV) senilai US$46,5 juta. Pelaksanaan transaksi akan dilakukan melalui skema pembiayaan dari pihak ketiga, tetapi bukan bank maupun institusi finansial. ELPI menjelaskan bahwa penambahan kapal ini akan memperkuat kapasitas armada perseroan dan membuka peluang peningkatan pendapatan dari proyek–proyek offshore.
• $SOFA: Solusi Environment Asia berencana menggelar rights issue hingga 50 miliar saham baru. Harga pelaksanaan dan rasio belum diumumkan, sementara perolehan dana ditujukan untuk modal kerja guna mendukung pengembangan usaha perseroan dan anak usaha. Rencana ini akan dibahas dalam RUPST pada 21 Mei 2026.

🔎 Insider Transactions

Source: IDX

Top Gainer 🔥

$SMIL	$KPIG	$INCO	$BUVA
+24,06%	+10,24%	+5,84%	+5,20%

Top Loser 🤕

$ESSA	$DEWA	$PTRO	$BUMI
-5,42%	-4,31%	-4,14%	-3,82%

 🔥 Hal lain yang lagi hot yang perlu kamu ketahui…

• Presiden Donald Trump pada Selasa (14/4) mengatakan bahwa negosiasi dengan Iran dapat dilanjutkan “dalam 2 hari ke depan” di Pakistan, sembari menambahkan bahwa perang “hampir berakhir.” Sebelumnya, AS dan Iran dikabarkan berencana menggelar negosiasi ulang untuk mengakhiri perang, sebelum gencatan senjata sementara selama 2 pekan berakhir pada 22 April 2026.
• Menteri ESDM, Bahlil Lahadalia, mengatakan bahwa Indonesia akan memperoleh pasokan minyak dan LPG dari Rusia melalui kerja sama bilateral. Pernyataan tersebut Bahlil sampaikan setelah dirinya bertemu dengan Menteri Energi Rusia, Sergey Tsivilev, di Moskow. Pada pertemuan tersebut, pemerintah Indonesia juga membuka peluang kerja sama dengan Rusia dalam pengembangan penyimpanan minyak, pasokan jangka panjang minyak dan LPG, energi nuklir, serta industri mineral.
• Menteri Keuangan, Purbaya Yudhi Sadewa, mengatakan bahwa penambahan layer tarif cukai rokok untuk mendorong produsen rokok ilegal menjadi legal akan diberlakukan paling lambat pada Mei 2026. Sebelumnya, Purbaya pada Januari 2026 mengatakan bahwa layer baru untuk cukai rokok ilegal akan diposisikan di level moderat, yakni lebih rendah dibandingkan rokok golongan mesin — sigaret kretek mesin dan sigaret putih mesin — tetapi lebih tinggi dibandingkan sigaret kretek tangan. Di sisi lain, Ketua Umum Gabungan Produsen Rokok Putih Indonesia, Benny Wachjudi, menyebut bahwa penambahan layer baru tersebut dapat mendorong downtrading, sehingga berpotensi memengaruhi penjualan rokok legal yang selama ini mematuhi peraturan cukai. Benny menambahkan, peredaran rokok ilegal bukan hanya perkara tarif cukai, tetapi juga terkait lemahnya pengawasan di lapangan.
• ️CIO Danantara, Pandu Sjahrir, mengatakan kepada Bloomberg bahwa pihaknya berencana menggandakan investasi di Timur Tengah, terutama di Mekkah, meski tidak merinci nominalnya lebih lanjut. Pada tahun lalu, Danantara telah mengakuisisi hotel dan lahan di Thakher City, Mekkah, guna mengembangkan proyek kampung haji. Pandu menambahkan, Danantara akan menginvestasikan ~US$14 miliar pada 2026 di berbagai kelas aset, dengan fokus pada keamanan energi dan mineral penting. Selain itu, Pandu menyebut bahwa konflik Timur Tengah yang sedang berlangsung kemungkinan akan memiliki dampak jangka panjang hingga 9–12 bulan ke depan.
• Agensi berita Azerbaijan, Azertag, melaporkan bahwa Indonesia Investment Authority (INA) bersama State Oil Fund of the Republic of Azerbaijan (Sofaz) dan China Investment. Corporation (CIC) telah membentuk platform investasi bernama Galaxy Orientis China–ASEAN Investment Platform (CAIP), dengan target dana US$1 miliar. Platform investasi ini ditujukan untuk menangkap peluang investasi di wilayah China dan Asia Tenggara, khususnya pada sektor industrial, healthcare, konsumer, layanan bisnis, hingga teknologi. Platform ini telah meraih pendanaan tahap pertama ~US$520 juta.
• Bloomberg melaporkan bahwa Tsingshan Holding Group Co. sedang bernegosiasi dengan perusahaan–perusahaan trading komoditas Barat — yakni, Mercuria Energy Group, Glencore Plc, dan Trafigura Group — untuk ikut serta berinvestasi di smelter aluminium barunya yang bernilai US$3 miliar di Weda Bay, Maluku Utara. Narasumber Bloomberg menyebut bahwa potensi kesepakatan ini akan memberikan ketiga perusahaan trading atas bagi hasil produksi dari fasilitas berkapasitas 800.000 ton per tahun tersebut. Selain membantu membatasi risiko keuangan Tsingshan, keterlibatan investor Barat terkemuka dengan basis klien dapat membantu Tsingshan untuk mengamankan dukungan dari pemerintah Indonesia.
• Kementerian Kesehatan merilis keputusan menteri yang mengatur sistem pelabelan gizi bernama ‘nutri–level’ untuk pangan siap saji, terutama minuman berpemanis. Sistem pelabelan gizi ini akan meliputi label berwarna hijau tua hingga merah. Label merah menunjukkan produk yang tinggi lemak, garam, dan gula, sementara label hijau tua sebaliknya. Sistem pelabelan ini akan menjadi wajib dalam 2 tahun, meski keputusan menteri tidak memberikan rincian terkait sanksi bagi perusahaan yang tidak patuh. Pada tahap awal, sistem pelabelan ini hanya menargetkan industri pangan siap saji skala besar dan belum menyasar pada skala UMKM. Menurut data OECD per 2023, sistem pelabelan serupa telah diterapkan di lebih dari 40 negara, baik melalui peraturan wajib maupun sukarela.

🗣️ Purbaya: BUY Indonesia

“Pesannya sederhana: jangan ragu untuk berinvestasi di Indonesia, pertumbuhan besar masih ada di depan.” — VarelJoanK

Kutipan menarik dari komunitas Stockbit minggu ini

Dalam sebuah wawancara dengan Bloomberg, Menteri Keuangan Purbaya mengungkapkan pandangannya terhadap prospek perekonomian Indonesia. Ia berkomitmen untuk menjaga defisit PDB di bawah 3%, mendorong kerja sama antara sektor swasta dan pemerintah, serta menargetkan pertumbuhan ekonomi sebesar 6% pada tahun ini. Pada intinya, Purbaya berupaya menarik investasi asing dan domestik dengan membangun kepercayaan terhadap stabilitas ekonomi Indonesia di tengah kondisi global yang terguncang oleh tensi antarnegara. Stockbitor VarelJoanK merangkum hasil wawancara ini dalam tulisannya dengan membagi poin-poin utama yang perlu dicermati. Ingin membaca tulisan VarelJoanK lebih lanjut? Baca selengkapnya di sini!

Copyright 2026 Stockbit, all rights reserved. Anda menerima email ini karena terdaftar sebagai akun aktif di Stockbit dan/atau telah mendaftar melalui website Stockbit/Stockbit Snips.

Disclaimer:

Email ini dikirim oleh PT Stockbit Karya Indonesia (“Stockbit”), perusahaan media ekonomi dan keuangan yang menghadirkan berita, analisis, dan insight tentang dunia bisnis, investasi, dan kebijakan ekonomi, khususnya yang terkait Pasar Modal.

Semua konten dalam email ini dibuat untuk tujuan informasional dan bukan merupakan rekomendasi untuk membeli/menjual saham tertentu. Always do your own research.

Selanjutnya, semua keputusan investasi nasabah mengandung risiko dan adanya kemungkinan kerugian atas investasi tersebut. Seluruh risiko investasi bukan merupakan tanggung jawab Stockbit melainkan menjadi tanggung jawab masing-masing nasabah.

Domain resmi Stockbit adalah https://stockbit.com/ dan semua informasi yang dikirimkan oleh kami akan menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit dan/atau alamat email yang diakhiri “@Stockbit.com”. Semua pemberian Informasi Rahasia kepada pihak–pihak yang mengatasnamakan Stockbit namun tidak berasal dari atau tidak menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit merupakan tanggung jawab pribadi pihak pemilik Informasi Rahasia dan kami tidak bertanggung jawab atas setiap penyalahgunaan Informasi Rahasia yang dilakukan oleh pihak–pihak yang mengatasnamakan Stockbit yang tidak berasal dari atau tidak menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit.

Want to change how you receive these emails?
Unsubscribe here

Share this history on :

Tweet